大尺寸显示器市场有望逆风增长

根据 Omdia 最新发布的《2022 年第四季度大尺寸显示器市场追踪报告》，2023 年大尺寸显示器的出货量将同比增长 0.8%，面积同比增长 3.5%。

2022 年，大尺寸显示器的出货量按单位计算同比下降 8.2%，按面积计算同比下降 3.1%。全球经济衰退和俄乌冲突导致大尺寸显示器需求从 2022 年初开始冻结。因此，行业同行遭受了高渠道库存的困扰。

「为了清理渠道库存，显示器买家从 2022 年中期开始大幅削减订单，这导致 2022 年的价格大幅下跌。因此，即使显示器价格处于历史低位，由于需求减少，显示器制造商从 2022 年下半年开始减少产量。Omdia 首席分析师 Peter Su 表示，2022 年显示器出货量下降，尤其是笔记本电脑显示器，其库存相对较高。

然而，预计 2023 年大尺寸显示器的单位出货量和面积出货量都将增加。苏解释说，「最近库存问题有所缓解。笔记本电脑等 IT 显示器可能需要更多时间来清理库存，但零售商和品牌商正在考虑在 2023 年上半年拉动 LCD 电视显示器，尤其是中国电视品牌和 OEM 厂商，他们也向美国和欧洲供应 OEM 电视。」

大尺寸显示面积出货量预测（单位：百万平方米）（来源：Omdia）

根据 Omdia 的研究，电视尺寸迁移将有助于增加 2023 年的出货面积。2022 年 65 英寸及以上电视显示器出货量同比下降 5%，原因是全球经济衰退和显示屏制造商因历史上显示屏价格低而导致 10.5 代晶圆厂利用率低。不过，预计 2023 年 65 英寸及以上电视显示器出货量将同比增长 17%。

然而，这并不意味着显示器制造商将在 2023 年增加电视显示器单位出货量，而是遵循保守的电视显示器单位出货量计划，以防止 2023 年的价格下降。苏表示，「显示器制造商已经为 2023 年的 IT 显示器设定了增量的出货目标，以抵消 2022 年产生的库存问题。我们预计买家将在清理库存后回归。此外，显示器制造商需要增加 IT 显示器，以对冲电视显示器的损失。」

Omdia 预计大尺寸显示器的供需将从 2023 年下半年开始改善，显示器制造商将保持「按订单生产」的政策，以防止显示器价格进一步下跌，并且随着显示器买家从 2023 年年中开始补充库存，库存问题将得到缓解。

作为显示器的一个组成部分，面板的需求也面临增长，这种增长来自多方面的推动。根据 Trend Force 显示器研究部的最新市场数据，面板制造商在过去几个季度积极压低显示驱动器 IC（DDI）的价格，以应对面板价格的下滑。同时，晶圆代工厂商最近没有对价格进行任何重大调整。即使 Nexchip 在 2022 年降低价格以提高产能利用率，晶圆价格仍然保持相对稳定。TrendForce 的研究显示，许多代工厂提供了诸如折扣或免费晶圆的交易，以有效降低 DDI 价格，而没有正式改变价格，因为预计需求将在 2023 年下半年恢复。截至 2023 年第一季度，大尺寸 DDI 价格难跌，硅片价格难以恢复至疫情前水平。DDI 的平均售价预计将在整个 2023 年第二季度保持水平或小幅下降 1-3%。

TrendForce 进一步指出，为了管理库存水平，DDI 长期面临着对 IC 的严格控制，进入 23 年第二季度后，库存似乎处于健康水平。在 2022 年，很少看到 DDI 库存高峰超过半年，因为大多数产品通常在 8-10 周左右下降到一个健康的水平。随着大尺寸 DDI 的价格在 2022 年底大幅下降，预测 2023 年的面板需求将环比增长，尤其是第三季度，通常这是旺季。面板需求的增加反过来将有助于推动 DDI 的需求。

看看 DDI 应用，预计面板需求将环比增长。电视面板价格在大幅下跌后已经反弹，各大品牌正急于为 618 购物日和亚马逊 Prime Day 备货。笔记本品牌一直在逐步补充其高端笔记本电脑的面板库存；游戏液晶显示器面板制造商也调整了产量，以满足中国网吧重新开业带来的需求增长。据 TrendForce 观察，DDI 晶圆的投入有所增加。然而，与疫情前相比，供应链各方对囤积 IC 的恐惧情绪有所增加。

话虽如此，预计对 DDI 的需求将继续环比上升，而价格将保持相对不变。进入第三季度后，预计需求将达到顶峰，并且由于供应商对囤货犹豫不决，可能需要 2-3 个月的时间来准备足够的库存。因此，TrendForce 指出，能否及时准备好足够的库存以应对需求高峰的问题仍然悬而未决。如果供应不足以满足需求，或者产能不足以满足过剩的需求，那么 DDI 将在短期内再次面临供应紧张的局面。TrendForce 不排除这种影响会波及整个面板供应链的可能性。