后“双反”时代微观察：艰难求生泪几多？

　　今年上半年以来，中国光伏企业过足了“双反潮”的瘾——一朝被蛇咬，十年怕井绳，似乎只要美国真的祭起“双反”大棒，中国光伏企业就会在随后的“双反”浪潮中万劫不复。第一次双反对中国光伏产业的伤害历历在目，甚至还形成了一个所谓的“光伏寒冬”的特殊词汇。然而，进入下半年以来，即使反补贴、反倾销初裁连续落锤近两三个月，中国光伏仍似乎并未受到冲击。

　　是这样的吗?根据美国商务部门的数据，从2011年以来，自中国大陆进口的光伏产品价值已经从31亿美元减少至2013年的14.5亿美元;而自台湾地区进口的光伏产品数量则从2.566亿美元攀升至2013年的6.568亿美元。大陆地区对美光伏产品出口下降了一半还多，这个数字固然反映了第一次双反对中国光伏产品出口造成的影响之大，但还可以说明一个问题，那就是美国市场近15亿美元虽然对中国光伏企业十分重要，但已经不会像2011年前后一样动辄伤筋动骨。

　　然而，在当今光伏组件厂商利润率持续走低的情况下，几个点的销售差距也能拉开不同厂商的距离。因为，对于美国市场风险的规避课题是不得不慎重的事情。除了开发新市场外，各大光伏企业也必须找到新的利润增长点才行。双反对于行业的影响是全面的，下面，笔者就从相关企业动态以及行业事件稍作分析。

　　难兄难弟的天合与英利

　　自从美国商务部于当地时间7月25日公布了“双反”初裁结果，中国大陆和台湾地区被课以重税，被征税的公司几乎覆盖了国内的一线厂商。业内人士对于受双反影响最大的中国六大光伏企业做了盘点，对美出口比例较大的天合光能、英利等企业理所当然的应该受到最重的打击。

　　以天合光能为例，2014年第一季度，美国市场占天合光能总销售额的31.9%。彼时，美国不仅是天合光能的第一大市场，天合光能在美的市场份额，也位居几大中国光伏企业之首。今年六月份，天合光能在保税区囤货量超过400MW，这批最后被判定为“滞留”在保税区的组件，估计价值约2.28亿美元。一直到八月份，仍未有关于这批未能赶上反倾销初裁时间差的组件的去向消息，最大的可能，就是天合光能不得不在承受较高税率的情况下将其出售至美国或者是转向其他海外市场。

　　在这种情况下，新市场的开拓也就不成了必然。从天合光能2014年第二季度财报显示的出货与利润对比也可以反映其开拓新增长点的迫切性。进入下半年以来，天合光能动作频频，特别是在下游市场的开拓上。一个多月前，英利和天合在云南产权交易所展开了一场激烈的竞标战，为的是云南当地一个光伏地面电站的“路条”。为了保证完全胜出，在竞标当天，天合董事长高纪凡亲自督阵，而英利董事长苗连生则未亲自到场。在经过双方近50轮报价后，天合最终以超过2.4亿元的价格夺标。堪称光伏行业的最高价格的路条之一。

　　除了试图向下游电站开发靠近外，天合光能还在今年九月份连续拿下土耳其、厄瓜多尔、智利等多个国家的组件供货大单，算是打开了局面。然而，从供货总量来看，这三个国家的市场容量也是有限，新市场开荒的艰辛与滋味，估计也唯天合光能自知。

　　作为美国最大住宅太阳能开发商SolarCity另一主要供货商，英利的也是颇为受苦。根据英利绿色能源发布的2014年第二季度财报，第二季度发货量为888兆瓦，综合毛利率15.6%，收入34.089亿元(约合5.495亿美元);而净亏损仍达2.852亿元(约合4600万美元)，虽然同比环比都有好转，但双反无疑让其账务好转速度大为缩减。

　　作为应对，英利也是在下游光伏电站开发上死下功夫。英利在国内储备了超过1.4吉瓦的电站项目，包括200兆瓦的分布式。上半年开发项目155兆瓦，二季度已经开工130兆瓦，英利绿色能源首席执行官苗连生表示，下半年英利将在河北、山西和宁夏等地开工168兆瓦项目，目前与同煤集团合作的50兆瓦项目已经开工。据悉，英利2014年第三季度发货量将在900-1000兆瓦，毛利率在15-17%之间。

　　作为难兄难弟，英利和天合光能在云冶新能源的天价路条争夺中是争出了火气。在海外市场的开拓上也并未落后，九月消息，英利将向洪都拉斯一个24MW太阳能发电项目提供组件。根据协议，英利将提供八万个其YGE 72 Cell Series组件，将于今年十月和十一月向“Pavana太阳能园区”交付。

　　规避性出口策略

　　除了主要对象的组件巨头之外，“双反”对中国光伏企业的影响远不止于此。除了在市场开拓方面下功夫以外，昱辉阳光还有另外的妙招，OEM。

　　为了减少美国双反的冲击，昱辉阳光8月12日宣布计划运用全球的OEM伙伴，在2015年对美国出货最多为500MW的太阳能组件，未来会扩大在印度、韩国、土耳其以及部份欧洲地区的OEM合作活动。

　　昱辉阳光目前在7个国家与有11家工厂，组件产能总计1.1GW，并计划在今年底将OEM伙伴的产能拉升至1.2GW、2015年底进一步增加至1.5GW。有分析师表示，让供应链更加多元、且从不同区域拉货，绝对会拉高生产成本，但总比支付平均30%的反倾销税要好上许多。而大陆其他太阳能业者可能也会跟随其的脚步。

　　遗憾的是，这种方法也有其风险性。今年八月份，包括Solarworld在内的欧盟光伏生产商指责中国光伏企业通过日本、台湾和马来西亚等国或地区转口等方式，规避欧盟对中国光伏产品征收的高额税率。

　　根据韩媒etnews9月16日的报导，英国太阳能贸易协会“点名”韩国和马来西亚，称两国涉嫌将中国制的太阳能产品标示为本国制品外销，成了中国太阳能产品的出口转运站。据了解，对于协助的国家，欧盟将会课以高于中美反倾销平均 47.6% 的惩罚性关税。目前韩国仅有 4 家太阳能电池片厂家，却有 50 多家太阳能组件厂。更多的厂商使用的是中国电池片，出口时将产品标示为韩国制。这种很寻常的产业链分工模式，在欧盟眼中被认为是帮助中国出口光伏产品，所以，此路将来或许会不通。

　　10月8日一篇关于常州知名光伏企业遭遇黑色退货月的报道也是侧面反映了这方面的趋势。因为出口货物时一个细节没有注意到，在9月里，他们接连遭遇3次退货，40万片硅片退回，让该公司面临失去打开台湾市场的局面。

　　究其具体原因，常州检验检疫局围绕这3个批次硅片的所有细节进行调查，认为是因为硅片加工过程中没有超声波清洗这一工序导致的退货。然而，连续三个批次遗漏超声波清洗工序对于一家拥有垂直一体化全产业链的光伏企业来说是不可饶恕的错误。更大的可能——天合光能曾在“双反”初裁结果出来之前便要求其在我国台湾的供应商，在生产电池片时，选择非大陆生产的硅片，改变以往“台湾地区以大陆硅片生产电池，再由大陆将其生产成组件出口”的模式。

　　果真如此，中国硅片企业日子不好过啊!