走马硅谷新能源：依然僵冻的政策市场

　　“对我来说，现在最重要的任务是推动联邦政府在全国范围内推行可再生能源配额制(Renewable Portfolio Standard,简称RPS)，现在美国只是28个州各有各的RPS，标准不一。”在结束跟我的谈话、急匆匆赶向市长办公室之前，Polly如此总结。无疑，一旦联邦层面的RPS出台，包括尚德在内的新能源企业的市场空间将空前广阔。她赞赏中国在这方面的积极态度、统一意志——中国官方公布的可再生能源发展规划称，中国将在2020年前使可再生能源在能源结构中的比重达到16%。

　　商业模式之试

　　徐征在他快45岁的时候决定跳出既有轨道。

　　过去，他跟随半导体产业的全球佼佼者—应用材料公司走过了半导体产业最好的十年。1990年代初，他刚到应用材料来时，这家公司不过五六亿美元的营业额、两三千员工，而现在员工总数已近三万，营业额也翻到了100亿美元。徐征本人，则做到了华人在美国半导体企业中的最高位置：应用材料的副总裁。

　　“2000年后，我所掌管的业务线尽管还赚钱，但基本不再发展了。从产业的角度，半导体即便不能说是夕阳工业，但也到了下午。从公司的角度，我们的市场份额已有73%，未来的唯一可能就是份额下降，不可能再往上走了。这对我来说是一件特别枯燥无聊的事。于是我就想看看还有什么别的东西好做。”

　　于是就有了2007年太阳能企业Sierra Solar的诞生，专做多晶硅薄膜。

　　徐征只是硅谷庞大的半导体“转业大军”中的一员。略微让他后悔的一点是，他转得晚了些。Sierra Solar刚成立后不久，他就觉得硅谷里的前后左右搞多晶硅好像搞疯了，家庭主妇们在饭桌上都在谈多晶硅。“就像互联网泡沫时，家庭主妇们都在谈思科股票——但凡某个行业或者企业成为家庭茶余饭后的谈资，that’s too late。那时我就知道多晶硅这玩意儿肯定要崩溃。”

　　结果崩溃的不只是多晶硅。整个世界经济都溃了。徐征从应用材料辞职时，VC们一听是他要创业，都纷纷示好、主动投钱，第一轮融资相当迅捷，而2008年Sierra Solar第二轮融资时，VC开始投之以挑剔的眼光。

　　为了顺应低迷经济、多晶硅价格的暴跌，当然，还有VC的要求，徐征团队不得不将Sierra Solar的商业模式做了极大变动。“两年前对市场的判断跟现在完全不一样，如果还按原来的路子走，我们现在会非常惨。”

　　不过，徐征不愿就新商业模式透露更具体的信息，只表示将以美国和中国两条腿走路，除了继续在美国制造，还正在跟国内某地谈建厂机会。徐征的判断是，加州未来一年的光伏市场仍然会很疲软，没有必要盲目扩充生产线，但又必须做好市场一旦爆发的准备。“我们会在产能积压和市场机会之间寻求一个平衡，或者寻找一些战略伙伴。”

　　当下，光伏企业商业模式出现的一大变化是，美国第一大太阳能企业First Solar以及尚德眼下纷纷由上游的制造商往下游的开发商转型，以更紧密地贴近并掌握最终用户。对此，徐征认为该模式并非没有成功可能，但对公司管理与策略水平挑战性极大。他举GE的例子。GE做蒸汽发电机组，曾以为凭借自己掌握该项核心技术完全可以自己建电厂自己卖电，于是从设备制造领域进入电产业领域，结果发现自己不但没法跟那些电力公司竞争，而且还把自己客户得罪了，只好又退回来安于做电力公司的供应商。“垂直整合将导致公司战线拉长，使内部管理与交易成本上升、效率下降。”这是徐征的一个基本观点。